В 2005 году в России появились индексируемые депозиты. Индексируемый депозит отличается от обычного плавающей доходностью, которая зависит от некоторого рыночного фактора. В качестве такого фактора может выступать любой общепризнанный рыночный показатель: валютный курс, фондовый индекс, цена на нефть и иные товары.

Первым в России такие депозиты предложил `Ситибанк`. По мнению начальника управления расчетных и депозитных продуктов `Связь-Банка` Фарида Шафикова, индексируемые и инвестиционные депозиты в настоящее время не пользуются повышенным спросом и предлагаются ограниченным числом банков. Почему?

`Индексируемые депозиты рассчитаны в большей степени на профессионалов`, считает начальник отдела продуктового маркетинга `Русь-Банка` Максим Чубак, и он абсолютно прав. Для получения высокой доходности по таким депозитам вкладчику необходимо хорошо разбираться в процессах, происходящих в мировой экономике, на уровне аналитика инвестиционного банка.

Три месяца назад банк `КИТ Финанс` с гордостью сообщил результаты своего нового индексируемого депозита-нефть, доходность которого за первые 3 месяца действия вклада составила поистине революционные 25,28% годовых. На фоне 5,5 - 9,5% годовых в рублях по обычным 3-месячным депозитам это смотрелось впечатляюще. С тех пор прошло очередных 3 месяца. Сколько получит гипотетический вкладчик на этот раз?

Все условия оставим теми же, что и в примере банка. Дата размещения вклада - 19 ноября 2007 года, дата возврата вклада - 18 февраля 2008 года. Цена нефти марки Brent выросла за это время с $91,59 до $94,63.

Процентная ставка по депозиту составила 0,1% + (94,63/91,59-1)*0,2*365/90*100 = 2,79% годовых. Это даже меньше, чем у иностранных банков, представленных в России.

Процентная ставка по рассмотренному выше депозиту привязана к изменению цены на нефть, а она в прошедшие 3 месяца перестала расти. Более того, в связи с ожидающейся рецессией в США и возможным из-за этого мировым кризисом цена на нефть вполне может начать снижаться. В этом случае доходность индексируемого депозита-нефть не будет отличаться от доходности депозита до востребования - 0,1% годовых.

То же самое можно сказать и про депозиты, привязанные к индексу РТС. Вот уже почти 2 месяца российские фондовые индексы лихорадит. С начала года индекс РТС потерял уже 15%. Все сильнее раздаются голоса, утверждающие, что на фондовом и товарном рынках происходит смена тренда с растущего на падающий, и падать мы будем, как минимум, полгода. И это еще не самый пессимистический прогноз.

Потому человеку, чья работа не связана с экономикой, в 2008 году больше подойдет обычный депозит как простой и надежный способ вложения денег, позволяющий заранее планировать свой доход.