С начала 2005 года уже несколько крупнейших страховых групп, работающих в Петербурге, объявили о создании специализированных компаний по накопительному страхованию жизни. Одновременно с этим активизировались негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Самое время разобраться в том, в пользу какого из этих финансовых институтов сделать выбор



Сходство есть...

В чем схожи и чем различаются принципы работы страховой компании и пенсионного фонда?

Сходство заключено в самой организации процесса: клиент в течение нескольких лет (лучше всего, если это будет лет 20-30, но возможны и 10-, и 5-, и 3-летние программы) вносит деньги на свой накопительный счет. И страховая компания, и НПФ инвестируют их в надежные финансовые инструменты, а в конце срока накопления начинают выплачивать преумноженные средства вкладчику. В зависимости от условий договора это могут делать как пожизненно, так и в течение определенного срока.

Пожизненные пенсии не могут быть переданы наследникам вкладчика в случае его смерти, а пенсии с ограниченным сроком выплат - могут (если до конца срока пенсионных выплат вкладчик не доживет, то весь недополученный остаток пенсии перейдет к его наследникам).



Но различий - больше

На этом сходство заканчивается. Различий между страховыми и накопительными пенсионными программами больше.

Первое. В России сумма `минимально-приличного` платежа по накопительному страхованию сейчас находится на уровне от $500 до $1000 в год. Так, по сообщению специалистов СК `Альянс РОСНО Жизнь`, в Москве средний взнос составляет $800-900 в год. В компании согласны с тем, что в Петербурге на начальном этапе работы он будет несколько ниже, но выражают надежду, что в ближайшее время достигнет московского уровня.

В пенсионных фондах подход к клиенту более `гуманный` - в них минимальная сумма взноса обычно не регламентирована: но не меньше 100 рублей в месяц. Конечно, с такими взносами большую пенсию не накопишь, но важен сам принцип - работать с обладателями невысоких доходов.

Второе. Есть два принципиальных момента, которые отличают страховую компанию от любого другого финансового учреждения, в том числе и от пенсионного фонда: страховщики оказывают такие дополнительные услуги, как защита источника накопления и страховая защита от несчастных случаев в период накопления.

Так, если в период накопления с клиентом страховой компании что-то произойдет, то он получит единовременную страховую выплату, размер которой, в зависимости от условий договора, может составить несколько десятков тысяч долларов. От этого итоговая накопительная сумма не уменьшается.

Механизм защиты источника накопления в том, что в случае смерти страхователя или в случае потери им трудоспособности договор накопительного страхования не будет прекращен. По-другому это еще называется освобождением от уплаты взносов: если человек полностью теряет трудоспособность и, соответственно, источники дохода, то с этого момента он освобождается от уплаты взносов вообще, и все запланированные накопления делают уже без его участия силами страховой компании.

Третье различие касается доходности накоплений. Так, страховая защита имеет оборотную сторону - низкую инвестиционную доходность страховых накоплений. Беря на себя большие обязательства, мало какой страховщик предлагает доход, превышающий 2-3% в год.

А вот минимальная норма доходности, которую по закону обязаны обеспечивать своим вкладчикам пенсионные фонды, составляет 4% годовых. Если на финансовых рынках случится обвал, то управляющие фондом должны будут взять недостающие деньги либо из резервного фонда, либо из собственных средств.

Здесь же нужно привести еще одно соображение. Страховая компания - это коммерческая организация, основной целью которой является получение прибыли для ее акционеров. Случись у акционеров некие затруднения - и неизвестно, какую часть прибыли они направят на выплаты вкладчикам. А пенсионный фонд - это организация некоммерческая, и весь инвестиционный доход, за исключением 15%, отчисляемых на обеспечение уставной деятельности, он обязан распределить по счетам.

Четвертое. Выплаты по страховым пенсионным программам можно начинать в любом возрасте. Например, если с 25 лет ежемесячно вносить на счет по нескольку сотен долларов, то уже в 30 лет вполне можно получать небольшую пожизненную пенсию. А вот в пенсионных фондах правила иные: негосударственная накопительная пенсия может выплачиваться только на общегосударственных основаниях, то есть по достижении утвержденного законом пенсионного возраста.



На сайтах негосударственных пенсионных фондов обычно есть калькуляторы, с помощью которых посетитель может самостоятельно рассчитать для себя пенсионную программу.