В ближайшее время политика государства должна подстегнуть процесс слияний и поглощений в российской банковской сфере, активно развивающийся последние два года. Самым заметным шагом ближайшего времени должно стать создание Государственной корпорации развития, в которую войдут Внешэкономбанк, Российский банк развития и Российский экспортно-импортный банк.

О намерениях властей говорит и агрессивная политика контролируемого государством Внешторгбанка, руководство которого не скрывает намерения увеличивать присутствие банка как на внутреннем, так и на внешних рынках.



Государственный курс



Стимулирование укрупнения банков на государственном уровне традиционно объясняется положительными изменениями в российской экономике и растущей глобализацией бизнеса. В рамках этих процессов интересы российских кредитных организаций все чаще сталкиваются с интересами их зарубежных конкурентов.

Возможности, которыми располагают последние, чаще всего значительно превосходят возможности отечественных финансистов. Соответственно, консолидация участников рынка становится залогом успешности государственной политики, направленной на стимулирование отечественного рынка и создание сильной экономики, хотя и интегрированной в мировую, но максимально устойчивой к внешним воздействиям.

Процессы, идущие в банковской системе России, полностью соответствуют мировым тенденциям развития финансового рынка. Объемы сделок по слиянию кредитных организаций в разных странах мира последние годы уверенно растут. Соответственно, укрупнение российских банков стимулируется и растущим интересом к отечественному финансовому рынку со стороны иностранного капитала.

Прогнозы, касающиеся темпов проникновения в Россию иностранных кредитных организаций, рознятся в количественных оценках. Чем дальше, тем больше будет давление зарубежных банков на российский рынок финансовых услуг. Действующий в нашей стране запрет на открытие филиалов успешно преодолевается путем создания дочерних структур.

Большинство иностранных банкиров, делающих бизнес в России, убеждены, что с точки зрения интересов дела принципиальной разницы в правовой форме представительства нет.

Соответственно, независимо от решения вопроса по условиям работы иностранных банкиров в нашей стране, число крупных международных кредитных организаций, присутствующих на отечественном рынке, будет расти. Разумеется, при условии, что экономическая ситуация в России по-прежнему останется благоприятной.



Долгосрочные приоритеты



Слияния и поглощения, которые осуществляют крупнейшие банки, во многом нацелены на наращивание региональных сетей. Ведь до сих пор основные участники рынка были сосредоточены на работе в столицах. Еще одна задача, которую ставят перед собой многие финансисты, - расширение круга проектов, в которых могут участвовать банки.

Последние годы стали периодом активного увеличения ассортимента розничных продуктов и услуг, ориентированных на физических лиц. Считалось, что в плане работы с корпоративными клиентами основные сферы влияния поделены. Появление на рынке новых крупных игроков меняет тенденцию, растущие возможности позволяют по-иному взглянуть на различные направления, еще недавно считавшиеся малоперспективными. Прежде всего, речь идет об инвестировании в производство.

Теоретически сегодня любое предприятие может обратиться в банк за инвестиционным кредитом. На практике же участие банков в реализации промышленной политики до сих пор остается минимальным.

Насколько процесс укрупнения кредитных организаций облегчит доступ ведущих представителей реального сектора экономики к крупным инвестициям? Это, безусловно, один из главных вопросов, связанных с перспективами дальнейшей консолидации банковских активов.

Сегодня причины, по которым промышленники и финансисты не могут найти общего языка, хорошо известны. При том, что банки охотно выдают кредиты на 1 - 1,5 года, минимальный срок окупаемости проекта в промышленности редко составляет менее 5 лет. К тому же реальные потребности российской индустрии, особенно, ее лидеров, в инвестициях оцениваются в десятки и сотни миллионов долларов. Осилить такие суммы в рамках сотрудничества с одним заемщиком могут лишь считанные единицы из российских кредитных организаций.

Соответственно, даже в крупнейших городах банковское кредитование промышленности служит скорее не источником развития, а одним из способов поддержки успешных предприятий. Куда более, чем кредиты, среди промышленников распространены иные способы `жизни взаймы`, прежде всего - лизинг. Однако финансовая аренда дает результаты до определенного момента. Полагаться исключительно на нее в планировании крупных проектов по ряду причин не приходится.



Препятствия пока есть



Среди наиболее острых проблем, тормозящих приток инвестиций в российскую промышленность, банкиры традиционно называют низкую капитализацию банков, не позволяющую направлять значительные ресурсы в инвестирование, недостаток опыта реализации инвестиционных проектов на всех уровнях управления участниками инвестиционного процесса, непрозрачность предприятий, затрудняющая оценку деятельности с точки зрения целесообразности участия в проекте.

Серьезными помехами считаются также отсутствие у промышленников достаточного объема собственных средств для инвестиций в проекты, нехватка реальных активов с достаточной ликвидностью, которые могли бы служить предметом залога.

Для крупных банков, выстраивающих свою политику на основе системы долгосрочных приоритетов, большинство этих препятствий вполне преодолимы. Соответственно, укрупнение банковской сферы должно стимулировать и более активное участие финансистов в развитии реального сектора.