Чему будет равна пенсия через десять, двадцать, тридцать лет? Наверняка именно этот вопрос является главным для каждого, кто обдумывает, стоит или не стоит связываться с дополнительным пенсионным инвестированием



Учесть все факторы, которые могут повлиять на размеры пенсий в столь долгий срок, - задача практически невыполнимая. Однако в нашем распоряжении есть базовые данные, подготовленные сотрудниками отделения Пенсионного фонда России по Санкт-Петербургу и Ленинградской области. Пользуясь ими, можно оценить, на какие суммы теоретически могут рассчитывать среднестатистические граждане, которых сегодня относят к `авангарду` пенсионной реформы, то есть работающие люди в возрасте до 30 лет. Итак, стандартный пример, который работники ПФР берут в качестве базового. Молодой человек начинает работать в 22 года и дорабатывает на основе действующего законодательства до пенсионного возраста - 60 лет (последние инициативы, связанные с продлением срока выхода на пенсию до 65 лет пока в расчет не берем). В нашем случае страховой стаж будет составлять 38 лет.

Период дожития в ПФР оптимистично определяют в 19 лет, а в качестве средней зарплаты для удобства расчетов выбрана цифра в 10 тыс. руб. При этом `по умолчанию` считается, что индексации пенсии и инвестиционный доход по ее накопительной части компенсируют инфляцию, то есть каждый заработанный рубль равен рублю, получаемому в качестве пенсии.

Согласно расчетам специалистов ПФР, минимальная пенсия при таких условиях составит 4 тыс. руб., или 40% от заработной платы. Повысить эту сумму можно, дополнительно отработав еще несколько лет сверх пенсионного возраста. При условии, что этот дополнительный стаж составит 7 лет и, таким образом, суммарный страховой стаж нашего пенсионера достигнет 45 лет, его пенсия увеличится до 5,8 тыс. руб., это, в свою очередь, составляет почти 60% от среднего заработка.

По международным меркам, такой коэффициент замещения считается достаточно высоким, что дает основание государству считать поставленную перед реформой задачу - повысить уровень жизни пенсионеров - `в принципе` достигнутой.

Другое дело - многочисленные `но`, не принимать которые в расчет было бы слишком неосмотрительно. Оставим в стороне дискуссии на тему `5,8 тыс. руб. - это много или мало?`. Для абсолютного большинства нынешних пенсионеров это в два с лишним раза больше реальной трудовой пенсии.

Куда более серьезной проблемой нам представляется иное: расчет, приведенный выше, сделан исходя из некоей стабильной ситуации. Если бы речь шла о периоде в год, максимум два, предлагаемые выкладки можно было бы принимать с уверенностью. Но в нашем случае, напомним, рассматриваются совершенно иные отрезки времени - 38-45 лет.

Говоря о пенсионной реформе, государственные мужи не устают подчеркивать, сколь важно не просто повышать реальный уровень дохода россиян, который отражается в пенсии, но и выводить из `тени` `серые доходы`, которые в обязательном страховании не учитываются. Это действительно имеет большое значение, опять же, однако, как минимум, с одним `но`.

Если будущий пенсионер с высокой белой зарплатой может рассчитывать на отдачу от своих сегодняшних заработков лишь через несколько десятилетий, то государство в лице ПФР получит эти деньги уже сегодня. А они ему очень нужны: по данным ПФР, в результате изменения налогового законодательства только в 2005 году пенсионная система потеряет 268 млрд рублей доходов.

Предусмотрено, правда, что федеральный бюджет компенсирует эти средства, однако нагрузка в любом случае тяжела, да еще надо учитывать, что в обозримом будущем изменится демографическая ситуация: число пенсионеров будет расти, а работающих - уменьшаться. Все эти процессы неизбежно скажутся на финансовом состоянии пенсионной системы.

Какова в таком случае мораль? Главный вывод, очевидно, один: уже сегодня не мешает позаботиться о дополнительных прибавках к пенсии, используя самые разные инструменты финансового рынка. Ведь будущее, как его ни предсказывай, все равно способно на самые неожиданные сюрпризы.