Меры, которые были приняты Центральным Банком и Правительством РФ осенью прошлого года, принесли свои плоды. Основные параметры, характеризующие состояние экономики, несколько стабилизировались. Председатель ЦБ Сергей Игнатьев, выступая на Международном банковском конгрессе в Петербурге, отметил, что в апреле инфляция оказалась в два раза ниже, чем год назад (0,7 % против 1,4%), эта тенденция сохранилась и в мае. Причинами замедления темпов роста инфляции стали уменьшение денежной массы в конце 2008 года и в начале этого, а также ее незначительный рост в последующие месяцы; относительно низкие цены на сырье, энергоносители, продовольствие; укрепление рубля. Последнее, по словам главы ЦБ, является следствием перехода национальной валюты к режиму свободного плавания. Но при этом ЦБ собирается удерживать верхнюю границу «коридора» в бивалютной корзине на уровне 41 рубля.
Гибкость валютного курса позволила ЦБ уже трижды за последние месяцы снизить учетную ставку. А это способствует уменьшению ставок по кредитам, в том числе — реальному сектору экономики. Здесь, как сообщил глава ЦБ, положение сложное. Если на начало сентября 2008‑го просроченные долги в ссудных портфелях составляли 1 %, то в мае 2009‑го — уже 4 %.
ЦБ планирует ввести в отчетность коэффициент, отражающий соотношение резервов и «плохих» долгов. Сегодня среднее значение коэффициента составляет 1,8 (в 2008‑м — 2). Но по отдельным банкам этот показатель колеблется значительно, причем даже у тех, кто имеет примерно одинаковые по качеству портфели. Это связано с тем, что банки по‑разному фиксируют плохие долги. Одни пытаются договориться с заемщиками, а другие жестко применяют правила.


Просрочку не спрячешь

Банк вправе отнести «тело» кредита к просрочке, если он досрочно отозвал заем. Тот, кто использует эту возможность, получает результаты хуже, чем те, кто идет на реструктуризацию долга. В целом большой разницы между данными по плохим долгам по российской системе отчетности и по МСФО нет, отметил директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ А. Симановский. Между тем просрочка растет. К концу года ЦБ прогнозирует ее значение в целом на уровне 10-11 %, по кредитам корпорациям — около 13 %.
Первый заместитель главы ЦБ Геннадий Меликьян пытался убедить, что ситуация не простая, но краха не предвещает: «Появляются фантастические прогнозы, оторванные от реальности. У меня такое впечатление, что кое‑кто таким образом хочет пропиариться».
Просрочка растет на фоне снижения объемов кредитования. В феврале этого года падение по выдаче кредитов составило 0,4 %. Позитив наметился в апреле-мае (+5,3 %), но это за счет нескольких крупных займов, предоставленных Сбербанком. Без них объем кредитов опустился бы на 0,4 %.
По словам Г. Меликьяна, просрочка увеличивается в результате того, что хорошие кредиты гасят, а приток новых — ограничен. При этом представители ЦБ не скрывали, что официальная статистика плохих долгов может быть «нарисованной». Пока реальных рычагов воздействия на такие банки у ЦБ нет. Выявлять обманщиков ЦБ мог бы, например, контролируя не только банки, но и тех, кто с ними связан. Г. Меликьян призвал бороться с недобросовестными банкирами с помощью правоохранительных органов.
На практике низкое качество портфелей вынуждает наращивать резервы. А это, как неоднократно отмечалось на МБК, приводит к сжатию капитала, а, следовательно, — к неустойчивости банковской системы.
Достаточность капитала больших опасений пока не вызывает. В мае она составила 18 % (в сентябре 2008‑го — 14,5 %). Примечательно, что у первой «пятерки» банков норматив достаточности капитала (Н1) достиг 17 % (данные на 1.04.09), у банков, занимающих места с 6‑го по 20‑е — 13 %, с 21‑го по 50‑е — 14,7 %, а с 51‑го по 200‑е — 20 %. В ближайшее время будут запущены новые механизмы, которые позволят повысить планку собственных средств банков. Первый заключается в участии государства и акционеров в финансировании банков, при соотношении три к одному. Второй предполагает учитывать субординированные кредиты (30‑летние) для капитала первого уровня. Этот проект утвердил совет директоров ЦБ. И, наконец, третий допускает обмен государственных облигаций на привилегированные акции банков. Активы под ценные бумаги будет давать ЦБ. Но есть проблема, обусловленная волатильностью ОФЗ. Если это не учесть, то капитал может сокращаться.
Бороться с плохими долгами одними призывами невозможно. А, судя по выступлениям и комментариям банкиров, действенного лекарства от «болезни» нет. Госгарантии под кредиты только обсуждаются. В подготовленном законопроекте банки не устраивает солидарная ответственность в случае не возврата долгов. Предлагается сформировать некий фонд для выкупа плохих долгов. Это известный механизм, но отношение к нему разное. «Все поняли, что он чреват большими злоупотреблениями, поэтому я отношусь к нему с опаской», — заявил Г. Меликьян. По его словам, в России под «плохими» долгами подразумевают совсем не то, что за рубежом. Генеральный директор ГК «АСВ» Александр Турбанов, наоборот, высказался за то, чтобы организовать такой фонд. По его мнению, к концу года банковская система столкнется с проблемой ухудшения качества кредитных портфелей.


Останутся крупные игроки?

По-прежнему нет консенсуса между ЦБ и банками в отношении численного состава системы. Около 40 млн человек в России не имеют доступа к финансовым услугам. В то же время продолжается процесс закрытия банков в регионах. Сегодня в стране действуют 1090 банков. По прогнозам ЦБ, к концу 2009‑го их останется менее 1000. «Планов по сокращению числа банков у нас нет. Это происходит в силу финансовых причин и за счет консолидации», — пытался убедить участников конгресса директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления ЦБ Михаил Сухов.
Облегчить доступ к финансовым услугам в ЦБ рассчитывают за счет расширения точек обслуживания крупных банков. Эта сеть действительно растет: 2761 точка на 100 тыс. населения. Вместе c тем у региональных банков сегодня положение лучше, чем у крупных, так как они ориентированы преимущественно на малый бизнес. Но ЦБ продолжает ущемлять их интересы: для роста капитала с участием акционеров банк должен иметь уже как минимум, 3,5 млрд руб.


Мнения специалистов

Прогнозы по поводу того, что ждет экономику во втором полугодии 2009-го, высказываются разные: от умеренно оптимистического до самого мрачного. Ожидает ли нас вторая и третья волна кризиса? На этот вопрос отвечают участники МБК-18.


Алексей Симановский,
директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ РФ:

— Ситуация, конечно, не простая, но каких‑либо новых волн не прогнозирую. У нас нет дефицита ликвидности. И с высокой степенью вероятности заявляю, что и не будет. Есть проблема «плохих» долгов. В то же время имеется повод для определенного оптимизма, хотя это слово здесь не очень подходит. Падение темпов по ряду отраслей замедляется. Рубль стабилизируется. Конечно, многое зависит от состояния мировой экономики.


Гарегин Тосунян,
президент Ассоциации российских банков:

— Говорят о второй и даже третьей волне, но еще и первая не преодолена. Все те риски, что нас преследуют, связаны с кризисом. Надо оценить, что мы уже одолели, а что нет. На рынке депозитов панику худо-бедно погасили. Укрепляется рубль. А вот по процентным ставкам есть проблема. Дорогие кредиты загоняют в тупик экономику. Повышаются цены на продукцию, растет зависимость от импорта, а следовательно, и от курса валют, а также поднимается инфляция. При этом накапливаются не только плохие долги, но и растет безработица. Получается замкнутый цикл.


Игорь Кирилловых,
председатель правления Балтинвестбанка:

— Не думаю, что это произойдет так, как случилось осенью прошлого года. Тогда, действительно, произошло сильное падение. Будет идти вялый процесс, без особых всплесков. Объем плохих долгов продолжит расти до тех пор, пока в экономике не начнется оживление.


Александр Турбанов,
генеральный директор ГК «АСВ»:

— АСВ присоединяется к пессимистическим прогнозам. И не исключает, скорее всего, к концу 2009‑го кризис проблемных активов, хотя катастрофического массового банкротства не ожидается. В банковской системе тем не менее ситуация обострится. И надо иметь согласованную программу действий.