— Давайте посмотрим, как выглядела ситуация к лету 2008 года, — предлагает он. — Бизнес (в том числе и банковский) динамично развивается за счет все возрастающего спроса. Предприятия укрупняются и расширяются, ведут активную политику продвижения как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Многие выпускают облигации и, уверенные в будущем, берут в долг огромные деньги. Что делают банки? Они тоже растут и расширяются. Причем стандарты выдачи кредитов меняются в сторону значительного снижения требований к заемщику, и кредит постепенно превращается в продукт ширпотреба — лишь бы кто-нибудь взял… Как следствие, планы строятся «от достигнутого» а риск невозврата средств возрастает. И когда-нибудь все равно должно было случиться то, что произошло…
Причем оказалось, что далеко не все страны мира попали в ту же проблемную ситуацию. Да, такие государства как США, Голландия, Великобритания и Исландия хлебнули из чаши финансового кризиса сполна, едва выровняв положение. Вместе с тем Испания, Бразилия, Канада и Австралия отделались легким испугом, в наименьшей мере почувствовав его последствия. А в России они оказались весьма ощутимыми и сказываются до сих пор.
— Если сравнить ситуацию июля 2008 года и нынешнюю, то разницу видно невооруженным глазом. — констатирует эксперт. — Тогда объем просроченной задолженности банкам в рублях не превышал 100 млрд, а в валюте был вдесятеро ниже. Годовые темпы прироста кредитования превышали 51 %! Что сейчас? Хвастать нечем… Просроченные долги в рублях достигают 600 млрд, в валюте — около 100 млрд. А годовой темп прироста кредитования в апреле зафиксирован на уровне в –5,3 %. И надеяться на возвращение былой ситуации пока не приходится.
Как следствие, растут банковские резервы, а рентабельность бизнеса снижается. По оценкам Банка России, в апреле этого года рентабельность капитала оказалась примерно втрое ниже, чем была в середине 2008-го.
Реальный сектор экономики попал в более сложное положение. Если у кредитных учреждений полно средств, то у предприятий их не хватает. А из-за того, что они еще не расплатились по обязательствам и сталкиваются с проблемами в сбыте продукции, получить кредиты им крайне сложно. Образуется замкнутый круг, разорвать который на системном уровне не удается... |