Издательский холдинг RIAL-Pronto
          Деловая газета
          Северо-Запада России

          Издается в Санкт-Петербурге
          с 1994 года
Деловая карта России

 контакты
 архив

Как заработать на старость? - ЭиВ N 35 (719)
ИНВЕСТИЦИИ
В октябре россиянам предстоит в очередной раз определиться, куда передать средства со своего специального накопительного счета: в частные УК и НПФ или в УК `Внешэкономбанка`
Как заработать на старость?
No. 35 (719) 22.09.2008
Любовь ШАБАЛИНА
В 2008-м начал действовать закон, который устранил дискриминацию в отношении формирования дополнительных пенсионных накоплений для людей разных возрастов. При этом система размещения пенсионных накоплений осталась прежней. Сегодня, как утверждают финансисты, у россиян есть несколько способов обеспечить безбедную старость. Так ли это?



Закон озадачил



Закон `О дополнительных страховых взносах на накопительную часть пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений` вступил в силу в июле этого года. Его основная цель - восстановить справедливость в отношении работников так называемых средних возрастов, которых исключили из действующей накопительной системы.

По новому закону будущий пенсионер через работодателя или самостоятельно может со своей зарплаты перечислить в ПФ РФ на специальный накопительный счет не менее двух тыс. руб. в год. ПФ РФ, просуммировав все платежи, в конце года сделает запрос в Минфин о предоставлении государственной доплаты к уже внесенным средствам.

Эта сумма будет соразмерна с той, что сделал работник, но она не должна превышать 12 тыс. руб. Допускается перенос сроков начала выплаты пенсии. В этом случае доплата государства будет вчетверо больше. `Такой вариант имеет смысл, когда человек получает высокую зарплату`, - уточнила управляющая ОПФР по Петербургу и Ленобласти Наталья Гришкевич.

Законопроект о софинансировании предполагает пятилетний срок включения в систему. После 2013 года он потеряет смысл, так как подойдет срок накоплений для всех. Следует отметить, что по новому закону предусмотрено наследование накопительной части, если человек умер, не получив первую пенсию. А для работодателей, которые переводят средства на накопительный счет работника, имеются льготы по налогу (сумма до 12 тыс. руб. освобождена от ЕСН).

Однако, по мнению и. о. гендиректора УК `Элби-Траст` Максима Егорова, первые доплаты мало что изменят, поскольку `это будут крошки из-за серых зарплат и высокой инфляции`.

Но подстегнуть интерес частных инвесторов эта форма накоплений сможет, если ПФ предоставит убедительную информацию об итогах реализации закона, отметил он. Генеральный директор УК `БФА` Сергей Михайлов опасается, что эффект от софинансирования будет невелик ввиду низкой осведомленности населения о сути реформы. По его мнению, `информационная поддержка со стороны государства сегодня сошла почти на нет`.

Как считают финансисты, нужна госпрограмма, в рамках которой гражданам надо разъяснять суть пенсионной реформы. В этом плане государство не заменят частные УК и НПФ. Между прочим, ПФ РФ в этом году запланировал израсходовать на информационное сопровождение и рекламу программы софинансирования 311,5 млн руб. Предполагается привлечь до 1,5 млн человек. Но насколько окажется действенной pr-акция - неизвестно.



`Молчуны` не проиграли



Средства частных лиц, которые хранятся на накопительных счетах в ПФ, традиционно переводятся в УК `ВЭБа`. Этот перекос происходит либо из-за консервативного подхода (дескать, у государства хранить надежнее) или в результате финансовой неграмотности потенциальных пенсионеров.

А ведь достаточно сопоставить доходность вложений частных УК и УК `ВЭБа`, и лучше за длительный период, когда не так сказываются колебания фондового рынка. `Доходность частных УК в среднем на несколько процентов выше инфляции и заметно превышает доходность ВЭБа, но на большом отрезке времени`, - сообщил С. Михайлов. По словам исполнительного директора НПФ `Санкт-Петербург` Виталия Котова, за три последних года доходность фонда колебалась от 9% до 15% годовых.

В первом квартале этого года на фоне падения фондового рынка лидером по доходности, опередив частные УК, стала государственная компания ВЭБа. В то же время в отрицательную зону попали такие известные

управляющие компании, как `Капиталъ`, `Росбанк`, `Лидер`, `Тройка Диалог`.

В первом полугодии доходность УК `ВЭБ` оказалась ниже инфляции (4,85% при инфляции 13,9%), но вновь выше, чем у частных УК, часть из которых опять показала убытки. Эксперты эти итоги объясняют не снижением профессионализма управляющих частных компаний, а особенностью их вложений. Если УК `ВЭБа` предписано придерживаться консервативной стратегии (она пенсионные накопления вкладывает только в гособлигации), то частные УК могут на пенсионные деньги покупать акции.



Страховка на безбедную старость



К сожалению, накопительное страхование в России составляет только 2% от общего объема сборов компаний, в то же время за рубежом - более 50%. В подготовленной среднесрочной стратегии развития страхового рынка (2008-2012 гг.) предлагается стимулировать работодателей, которые будут использовать накопительное страхование жизни в качестве альтернативы государственным пенсиям.

В России, в принципе, плохо развито страхование, и в первую очередь - из-за бедности. Негативно влияет также инфляция, которая `съедает` доходы, в том числе получаемые и от страхования (накопительное предполагает вложение средств в основном в надежные облигации). Но главным камнем преткновения является слабое налоговое стимулирование этого вида страхования. `Те послабления, что введены с начала года для корпоративных клиентов, незначительно улучшили ситуацию`, - отметил генеральный директор СК `Регион-Жизнь` Владимир Долгов.



Усеченные льготы



Необходимо напомнить, что налоговые льготы четко разделены по видам: взносы по рисковому страхованию освобождены от подоходного налога, а также от ЕСН. Есть только ограничение по налогу на прибыль - до 15 тыс. руб. на каждого застрахованного (до 1.01.2008-го было 10 тыс. руб.). По накопительному страхованию льготы действуют, если договор заключен на срок свыше пяти лет и в том случае, если в течение этого срока нет никаких выплат (кроме риска смерти), а по пенсионному полису - когда он пожизненный.

`Минус в налоговом нововведении касается ЕСН. Работодатель вынужден с взносов по накопительному страхованию жизни его отчислять`, - посетовала директор по правовым вопросам СК `Региональный Альянс-Вита` Елена Борисенко. Льгота по подоходному налогу есть только в пенсионном накопительном страховании.



Барьеры



Популярное на Западе накопительное страхование жизни в форме unit linked (когда компания деньги может вкладывать в фондовый рынок) в России пока не прижилось. По российскому законодательству это нельзя делать из-за регламента по размещению средств. `Государство не разрешает вкладывать большие суммы в паевые фонды (допускается до 10% резервов. - Л.Ш.), поэтому и не может предложить хорошую доходность. Зато гарантируется возврат средств`, - разъяснила М. Хорунжая. По словам руководителя инспекции страхового надзора по СЗФО Кирилла Михалевского, вводить unit linked рано, поскольку есть примеры, когда излишняя экономическая свобода приводила к негативным последствиям.

Между тем группа компаний с иностранным капиталом уже разработала правила проведения unit linked. Их собирается рассматривать Союз страховщиков. Этот вид страхования будет востребован у определенной категории населения - у тех, кто готов рисковать.

Накопительное страхование жизни, по сути, некому пропагандировать. `Некоторые агенты продают не `жизнь`, а `смерть`. Меня это пугает`, - призналась генеральный директор СК `Россия-Жизнь` Маргарита Хорунжая. Замдиректора по страхованию СК `Шексна-Жизнь` Михаил Луганский рассказал, что в Череповце год назад агенты вообще отказывались реализовывать полисы `жизни`, поскольку сами в этом разуверились, по его словам. Для таких продаж надо проделать большую работу, а информации о сегменте накопительного страхования мало, даже в СМИ, отметили эксперты.



УК, потерявшие доходность в I квартале 2008 года

`Капиталъ` -13,75%

`Росбанк` -21,72%

`Лидер` -16,2%

`Тройка Диалог` -38,3%

`Объединенная финансовая группа `Инвест` -13,35%
Другие материалы рубрики
ИНВЕСТИЦИИ
08.12.08Придорожный бизнес взяли в оборот
08.12.08Миллион долларов – на страницу в сети
08.12.08Амбиции плюс трезвый расчет

Малый и средний бизнес в условиях кризиса демонстрируют чудеса изобретательности.
Главное – правильно выбрать свою «нишу»
08.12.08Новости рынка
01.12.08Хроника «пикирующего» предприятия
Волны финансового кризиса докатились до реального сектора экономики. Первым в Пскове испытанию на прочность подвергся завод “Псковкабель”, входящий в московскую группу компаний “Технология металлов”
01.12.08Синус удачи
01.12.08Новости рынка
Новости компаний
«Грузовичкоф» стал победителем премии Customer Experience Awards - 05.12
«Грузовичкоф» завоевал премию РБК Петербург, посвященной выявлению лучших клиентских практик.
«Русал» собирается построить новый глиноземный завод в Ленобласти - 21.07
На производстве будут использованы технологии экологической безопасности, активно применяемые и в мире, и в России. Компания «Русал» реализует несколько значимых инвестиционных проектов, которые требуют существенных капитальных вложений и находятся в разной стадии строительной готовности.
В Петербурге появился первый в России завод по химической девулканизации резиновых изделий - 21.07
Превращать старые резиновые покрышки в каучук химическим способом будут на новом заводе, который открылся в Петербурге, пока он единственный в России.
Обуховский завод начинает производство легких квадрокоптеров - 25.05
Концерн ВКО «Алмаз – Антей» сообщил, что на Обуховском заводе начато серийное производство многофункциональных беспилотных квадрокоптеров. Аппарат способен без подзарядки пролететь до 20 км со скоростью 120 км/ч.
Фармкомпания Solopharm запустила два новых производства за 2 млрд рублей - 25.05
Петербургская фармкомпания Solopharm запустила два новых производственных участка на заводах по выпуску жидких лекарственных форм и БАДов.
На 25% выросли инвестиции резидентов ОЭЗ «Санкт-Петербург» с начала года - 25.05
Объем инвестиций резидентов ОЭЗ «Санкт-Петербург» за 1 квартал 2023 года составил 2,9 млрд рублей, что на 25% больше, чем годом ранее. За аналогичный период 2022 года объем инвестиций резидентов составил 2,3 млрд рублей.
Бывший завод IKEA в Тихвине возобновит работу в июне 2023 года - 23.05
Генеральный директор компании «Лузалес», новый собственник бывшего лесопильного предприятия IKEA в Тихвине Руслан Семенюк заявил, что завод возобновит работу уже в июне 2023 года.
Ссылки, реклама
© Copyright РИАЛ Администратор сайта:
yprokofiev@yandex.ru