На Северо-Западе пока не сложились предпосылки для повышения банковских ставок по кредитам. Наоборот, прирост активов большинства банков региона обеспечивается именно за счет увеличения объемов кредитов. Риски балансируют в основном совершенствованием системы андеррайтинга и частично - некоторым снижением ставок по депозитам.

В целом активы банков Северо-Запада и петербургских филиалов иногородних банков в I полугодии 2007-го увеличились до 1,1 трлн руб. (+21% по сравнению с аналогичным периодом 2006-го). При этом доля депозитов оценивалась более чем в одну треть от всех банковских активов. И в ближайшей перспективе она может возрасти до 1 трлн руб.

Кредитные портфели банки способны увеличить практически в тех же пропорциях - в 2,5-3 раза.



Все больше продуктов хороших и разных



В июле-августе в банках сохранялась прежняя тенденция вывода на рынок новых продуктов, облегчающих условия кредитования. Это касалось, прежде всего, сегмента автокредитования и ипотеки. В 2007 году, как отмечают девелоперы, до 80% прироста сделок по приобретению жилья обеспечивались именно с помощью кредитов. Образно говоря, без этого рынок жилой недвижимости ожидало бы неминуемое похолодание из-за ползучего роста цен на квартиры.

Совершенствование системы ипотечного кредитования шло, как и ранее, по двум основным направлениям: облегчения процедур и снижения процентных ставок. Например, в `Городском ипотечном банке` отменили обязательное личное страхование клиентов при получении ими ипотечных кредитов. А в `Альфа-Банке` снизили процентные ставки на покупку квартиры на вторичном рынке.

Еще раньше в банке `Уралсиб` провели аналогичные корректировки не только в сегменте приобретения готового жилья, но и на первичном рынке.

Типичной моделью для увеличения объемов выданных ипотечных кредитов можно считать политику, скажем, `Энергомашбанка`, развивающего более плотное сотрудничество с банками-партнерами и работу на рынке ипотечных закладных.

Продолжается практика минимизации первоначального взноса при выдаче кредитов на приобретение жилья. В частности, в `БИНбанке` снизили его размер с 20% до 10% от стоимости недвижимости. Увеличиваются максимальные размеры кредитов.



Автомобиль привлекательнее квартиры



Аналогичная ситуация в сегменте покупок новых автомобилей: во многих автоцентрах в конце 2006-го прогнозировали ощутимое снижение темпов роста объемов покупок легковых машин. Однако поддержка предпринятых автодилерами рекламных акций новой линейкой банковских кредитов помогла преодолеть эти опасения. И авторынок продолжил развиваться как на дрожжах.

Среди самых ярких примеров можно назвать новые продукты по автокредитованию Райффайзенбанка. Расширяется программа рефинансирования, совершенствуются такие продукты, как `Форд в кредит`, и запускаются новые спецпрограммы на покупку автомобилей марок Audi и KIA.

В `Промсвязьбанке` объявили о проведении акции для покупателей автомобилей в кредит, которая сулит им льготы до 31 октября 2007 года. В общем, нынешним летом покупателям есть из чего выбирать. Клиентам порой сложно разобраться во всех нюансах, поэтому активизировались брокеры. Причем даже те, кто ранее кредитованием всерьез не занимался.

Однако эксперты девелоперских компаний обратили внимание: в последнее время прослеживается достаточно четкая взаимосвязь между ипотекой и автокредитами. Если ранее клиенты сначала брали в долг для приобретения квартиры и параллельно могли закрывать автокредиты, то теперь большинство из них пока не завершит выплаты за покупку машины, не готовы включаться в ипотечные программы.

Если же перед потенциальными покупателями встает проблема выбора между двумя программами, то решение, как правило, склоняется в пользу автокредитов. То есть сначала покупают новую машину, а квартиру - потом. Два-три года назад ситуация была противоположной: автомобиль предпочитали менять после вселения в новое жилье.

Сегодня условия автокредитования гораздо привлекательнее ипотечных программ, а цены на жилье слишком высоки. Это может означать, что решение жилищного вопроса во многих семьях отложат на 2-3 года. И в течение этого времени у банков появятся проблемы с наращиванием темпов ипотечного кредитования.



В США - цунами, в России - затишье



В такой ситуации значительная часть аналитиков крайне болезненно отнеслась к ипотечному кризису, охватившему США. По прогнозам, и в РФ могут столкнуться с аналогичной угрозой. Однако специалисты `Миэль Брокеридж`, `Меррилл Линч Секьюритиз` не верят в их реальность, по крайней мере в краткосрочной перспективе.

В целом ряде брокерских компаний отозвались почти так же. Это объясняется тем, что в США в банках слишком привыкли полагаться на финансовую репутацию своих клиентов. В России же, наоборот, банки излишне недоверчивы. Поэтому есть достаточный задел как в плане упрощения процедур выдачи ипотечных кредитов, так и по снижению ставки кредитования.

Поведение некоторых московских банков, решивших недавно подстраховаться и повысить кредитные ставки по ипотеке на 0,5-1% и размер первоначального взноса, вряд ли можно считать типичным. Занервничали только в тех банках, где поторопились предоставить клиентам льготы после получения доступа к относительно дешевым ресурсам международных финансовых институтов. В таком случае они могли столкнуться с повышением стоимости заимствованных средств из-за неблагоприятной конъюнктуры на мировом долговом рынке.

Однако следует иметь в виду: параллельно в том же `Москоммерцбанке` увеличили срок кредитования с 25 до 30 лет, отменили комиссионный сбор за выдачу кредита (1% от суммы) и сбор за рассмотрение заявки (4 тыс. руб.), сократили срок изучения документов до 24 часов. Так что оснований для паники нет: конкурентная среда в банковском секторе не допускает резких ухудшений условий для получения ипотечных кредитов.

Кстати, об этом откровенно недавно сказал глава группы `ВТБ` Андрей Костин: `Для большинства российских банков пока нет оснований для повышения ставок по ипотеке, несмотря на повышение стоимости внешних заимствований`.



Ударим законом по банковским ставкам



Психоз может нагнетаться в связи с тем, что в Госдуме готовят к принятию проект закона `О залоге движимого имущества и имущественных прав`. И страх перед обвалом рынка недвижимости в связи с угрозой роста ипотечных кредитов способен заставить депутатов рассмотреть его быстрее. При благоприятном варианте законопроект способен создать основу для того, чтобы после его принятия банки получили возможность снизить процентные ставки в среднем на

2-3%.

Банки могут компенсировать свои риски, связанные с использованием нестандартных форм обеспечения, снизить требования к надежности и ликвидности залогов. Сегодня, как считают в банковском комитете Госдумы, законодательство тормозит этот процесс из-за сложности процедур взыскания на предмет залога и подводных камней, препятствующих получению реальной стоимости залога. Это вынуждает банки закладывать недополучаемую прибыль в кредитные риски.

Девелоперы предпринимают усилия, чтобы этот законопроект вступил в силу уже в 2008 году. В таком случае банки если и не пойдут на снижение ставок по ипотеке в прогнозируемом объеме, то, по крайней мере, и не поднимут их из-за конъюнктуры на мировом рынке.