Росбанк на конец октября продал 20%-й пакет своих акций французской группе `Сосьете Женераль` в общей сложности за $634 млн. По условиям сделки группе предоставлен опцион на право выкупа еще 30% акций банка до конца 2008 года за $1,7 млрд. Таким образом, `Сосьете Женераль` уже через пару лет получит контроль над одним из крупнейших ритейловых банков России.

Летом прошлого года группа `Интеррос` (основной акционер Росбанка) завершила консолидацию финансового бизнеса с группой ОВК, получив, в том числе, и шесть банков с разветвленной региональной сетью. `Интеррос` приобрела финансовый бизнес у одного из основателей СБС-Агро - Александра Смоленского для ускоренного развития ритейла.

И банк действительно вышел в лидеры. Но уже летом этого года, едва успев сменить вывески на офисах банков ОВК, он заключил сделку по продаже 10% акций крупной французской группе `Сосьете Женераль`. До этого представители `Интеррос` говорили о своих планах проведения IPO на ММВБ, а затем - на Лондонской фондовой бирже. Но планы резко изменились: не исключено, что здесь свою роль сыграла цена вопроса. Французская группа оценила Росбанк, как отметили многие эксперты, довольно высоко, исходя из $5,7 млрд за 100% акций.

В начале октября в Росбанк поступила просьба от совладельца `Сосьете Женераль`, владеющего более 10% акций, о созыве внеочередного собрания акционеров, на повестке дня которого - перевыборы совета директоров. Речь шла о вхождении в его состав генерального директора группы Филиппа Ситерна и главы департамента международного розничного банковского бизнеса Жан Луи Матея. Новый состав совета по достигнутой договоренности должен работать до приобретения контрольного пакета Росбанка. `Сосьете Женераль`, как заявляют представители группы, обещает консультировать банк по финансовой политике и управлению рисками.

Обсуждается вхождение в состав акционеров `Сосьете Женераль` представителей группы `Интеррос`. И, как уже сообщалось в печати, не исключается оплата акций ценными бумагами. Другими словами, 30%-й пакет Росбанка может быть продан за определенное количество акций французской группы.

Если это произойдет, то `Интеррос`, как констатируют сами представители `Сосьете Женераль`, станет одним из трех крупных ее собственников. Продажа даже части пакета акций обернулась для Росбанка значительным ростом котировок его акций на ММВБ, а также поднялась стоимость евробондов банка на западных торговых площадках. В то же время известие о покупке акций Росбанка снизило стоимость акций `Сосьете Женераль` на Парижской бирже, что негативно повлияло на общую капитализацию группы.

Представители французской группы, несмотря на небольшой провал на бирже, с оптимизмом оценивают эту покупку. `Мы рассматриваем Россию в качестве одного из наиболее перспективных рынков на ближайшее время. Нам будет очень приятно иметь в качестве партнера `Интеррос`, а также использовать высокий потенциал Росбанка`, - сказал в одном из своих публичных выступлений председатель совета директоров и главный исполнительный директор `Сосьете Женераль` Дэниель Бутон.

В странах Восточной Европы группа создавала сеть путем покупки крупных национальных банков. И здесь Россия не стала исключением. К 2006 году группа `Сосьете Женераль` располагала в России дочерним банком `Сосьете Женераль Восток`, ипотечным банком `ДельтаКредит` (куплен в августе 2005-го за $100 млн у Delta Privat Equity Partners) и банком `Русфинанс`, приобретенным в Самаре. Но все они уступали по масштабу Росбанку. Теперь у французской группы есть все основания претендовать на лидирующие позиции в ритейле. Росбанк до сделки с `Сосьете Женераль` являлся ведущим розничным банком России, уступая лишь Уралсибу (не считая Сбербанка РФ).

Приобретением контрольного пакета акций Росбанка французская группа, судя по острожным высказываниям ее руководителей, не ограничится. Речь идет о покупке 100%-го пакета акций. В этом случае `Сосьете Женераль` получит и весь корпоративный блок Росбанка. А его клиентами на сегодня являются достаточно известные компании: `Роснефть`, `Газпром`, `Норильский никель`, `Русский алюминий`, `Северная верфь`, `Связьинвест`.



Мнение эксперта



Член правления ООО `Городской Ипотечный Банк`, директор по Северо-Западному округу Игорь Жигунов:

- Приобретение российских банков (долей участия) не только является подтверждением актуальности и перспектив банковского бизнеса в стране, прежде всего розничного, но и открывает возможности для роста иностранного капитала, получения доходов в рознице, с учетом, конечно, ограничений в законодательстве для деятельности в РФ иностранных банков. Подобные решения, кроме того, могут привести к положительной реакции на фондовом рынке, к росту котировок, а значит - к увеличению капитализации эмитентов. На практике сделки по российским банкам происходят с коэффициентом 2,5-4 по отношению к капиталу. Такая пропорция вполне адекватно отражает рыночную ситуацию и стоимость перспективного бизнеса.

Реализация опционов подтверждает уверенность иностранных инвесторов в потенциале российской банковской системы. И, как представляется, это далеко не последняя сделка такого рода.