В начале минувшей недели руководство Сбербанка распро-странило заявление об одновременном повышении ставок по валютным кредитам и понижении ставок по рублевым займам.

В официальном сообщении Сбербанка РФ решение изменить ставки объясняется `текущими макроэкономическими условиями, характеризующимися снижением инфляции, стабильностью национальной валюты по отношению к ведущим мировым валютам, переходом к свободной конвертируемости рубля`. Проще говоря - падением курса доллара и укреплением рубля.

Ставки на ипотечные, автомобильные, образовательные и потребительские кредиты в рублях уменьшились на 1-2,5%, валютные возросли примерно на столько же.

Особого удивления этот шаг не вызвал. Тенденция к сближению рублевых и валютных ставок - явление объективное и ожидаемое. Вопрос состоял в том, кто первым решится перейти к делу. Сберегательный банк РФ подал рынку знак, что готов проявить инициативу, приостановив с конца июля выдачу валютных кредитов в ряде отделений.

Кроме того, в начале августа Федеральная резервная система США впервые за последние два года не приняла на очередном заседании решение повысить учетную ставку, что спровоцировало цепь событий: свои ставки повысили многие ведущие центробанки мира, а кредитные ресурсы начали расти в цене.

За несколько дней до того, как решение руководства Сбербанка было обнародовано, аналитики выступили с прогнозами: в ближайшее время российские банки повысят ставки по валютным кредитам на 1-3%, что будет означать начало решающего этапа дедолларизации экономики. В итоге Сбербанк сделал первый шаг.

Ряд аналитиков склонен видеть в пересмотре ставок политическую акцию в рамках государственного курса на повышение престижа российской валюты. Соответственно, этог шаг объясняется, прежде всего, не микро-, а макроэкономическими причинами. Что же касается собственно доходов банка, то пересмотр ставок может принести хорошую прибыль, но для этого необходимо соблюсти несколько условий, не подконтрольных руководству отдельно взятого банка.

Во-первых, необходимо, чтобы укрепление рубля и снижение темпов инфляции продолжались. Во-вторых, требуется приток новых клиентов. Отчасти именно стремлением привлечь внимание к кредитным продуктам некоторые склонны объяснять переход на новые ставки.

Известно, что чисто психологически далеко не все россияне готовы брать большие кредиты в валюте. Еще не забыты обвалы курса рубля 1990-х годов, да и международный банковский опыт говорит о том, что большинство клиентов предпочитают брать в долг в тех денежных единицах, в которых получают доход. Соответственно, снижение ставок по рублевым займам, как минимум по этим двум причинам, вполне может подтолкнуть колеблющихся граждан к положительному решению вопроса.

Теперь - главное: последуют ли примеру абсолютного лидера розничного рынка его конкуренты? Считается, что Сбербанк в определенном смысле может рассматриваться в качестве барометра рынка: ранее его принципиальные шаги, например повышение процентных ставок по депозитам, за-ставляли основных игроков сделать то же самое.

Сейчас ряд экспертов убежден, что ведущие участники рынка не будут спешить последовать примеру лидера, а для начала постараются изучить реакцию рынка на введение новых ставок. Если ситуация останется стабильной - значит нет оснований для резких движений.