В этом году население вновь будет поставлено перед выбором: кому доверить пенсионные накопления? Впервые частным лицам разрешено адресовать пенсионные средства негосударственным пенсионным фондам. Сейчас установленным правительством требованиям соответствует около 100 из действующих 284 фондов
Для организации работы по добровольному пенсионному страхованию даже тем компаниям, которые претендуют на эту роль, потребуется сделать приличные инвестиции. `Необходимо построить систему, которая способна будет в дальнейшем обслуживать сотни тысяч людей. При этом на негосударственные пенсионные фонды ложится колоссальная ответственность`, - отметил вице-президент НПФ Промстройбанка Юрий Скунс.
По действующим правилам гражданин имеет возможность без ограничений ежегодно мигрировать между НПФ и управляющими компаниями. Отдать предпочтение Пенсионному фонду можно только один раз.
Между управляющей компанией и негосударственным фондом есть принципиальное отличие: если застрахованный гражданин выбирает НПФ, он лишается госгарантий, его деньги из собственности государства переходят в собственность НПФ. Однако самостоятельно фонды могут только собирать пенсионные взносы вкладчиков, а инвестированием этих денег занимаются управляющие компании. Таким образом, НПФ выполняют роль финансового посредника между застрахованными и УК.
Застрахованным это удобно: НПФ может диверсифицировать риски, выбрав для инвестирования пенсионных средств несколько управляющих компаний, кроме того, НПФ договаривается с управляющими компаниями о минимальной гарантированной доходности. Правда, за это посредничество гражданам придется отдать фонду 15% дохода от инвестирования. Это означает, что при прочих равных условиях человек в НПФ получит меньшую доходность, чем застрахованный, который инвестирует напрямую через УК.
В НПФ считают своим главным преимуществом возможность устанавливать более выгодные для граждан порядок выплаты пенсий и условия наследования. Дело в том, что накопления клиента управляющей компании, когда он выходит на пенсию, автоматически переходят на солидарный счет ПФ России, деньги с которого идут на выплаты пенсионерам.
ПФР устанавливает ежемесячный размер пенсии для всех одинаково, поделив всю сумму накоплений на 19 лет (228 месяцев) - столько, по мнению правительства, должны жить пенсионеры на пенсии. Если человек умирает раньше, все его неизрасходованные накопления остаются государству.
НПФ могут предложить более гибкие схемы, что позволит гражданам получать более высокую пенсию. Кроме того, НПФ планируют также разработать условия наследования. Соответствующие законопроекты НПФ уже подготовили, однако их принятие затягивается в связи с реорганизацией правительства и сменой регулятора НПФ (вместо Минтруда теперь это Федеральная служба по финансовым рынкам).
По мнению экспертов, торопиться с переходом в НПФ не следует. Первым будущим пенсионерам, участвующим в пенсионной реформе, до пенсии осталось еще 10 лет, и за это время у них есть возможность воспользоваться преимуществами размещения средств и в УК, и в НПФ.
Более прибыльно копить деньги в управляющей компании, которая дает более высокий доход, а за несколько лет до выхода на пенсию - перейти в НПФ и подобрать себе более выгодную схему выплат.
В 2003 году незначительная часть пенсионных накоплений поступила в частные управляющие компании. Остается надеяться на то, что с НПФ не повторится та же история.
|