В гостинице Radisson SAS прошла презентация первого облигационного займа ООО `Джей Эф Си Интернэшнл`, российской компании-импортера плодоовощной продукции. Аукцион по размещению облигаций состоится 9 октября на ММВБ



Компания-эмитент входит в состав группы JFC, в которой объединены 17 юридических лиц. Это - универасальный производственно-логистический комплекс, занимающийся транспортировкой, хранением и реализацией плодоовощной продукции, ввезенной на территорию России. Группа специализируется на бананах, выручка от продажи которых в общем объеме составляет 60%.

Терминалы группы JFC расположены в крупных городах России, включая и Петербург. В ее распоряжении сыше 50 тысяч квадратных метров складских помещений. Автоматизированная система управления, бюджетирования и учета позволяет отслеживать проводимые операции во всех подразделениях.

Приобретение терминалов и их оборудования, закупка транспорта осуществлялись группой за счет собственных средств. И, как отметил на презентации президент JFC Владимир Кехман, переоснащение инфраструктуры проводилось практически с момента основания группы непрерывно.

Облигационный заем на сумму 700 млн руб. группа направит на инвестиционные цели. Полученные средства пойдут на закупку рефрижераторного судна, грузовых автомобилей с прицепами, на реконструкцию терминала в Краснодаре, а также на завершающую стадию внедрения управленческой подсистемы SAP.

Затраты на SAP в JFC оценивают в $1 млн, из которых большая часть уже вложена группой.

Облигации выпускаются в форме документарных на предъявителя с номиналом 1000 руб. Его организаторами и андеррайтерами выступают банк `МЕНАТЕП СПб` и ФК `НИКОЙЛ`, а соапдеррайтером - банк `УралСиб`. Как считают в банках, ликвидность ценным бумагам обеспечит оферта (первая - через 7 недель, вторая - через год), а также частичное погашение номинальной стоимости. Ставка купона на первый год обращения определится в ходе аукциона, ставка купона на второй год - самим эмитентом.

На вопрос, какой может быть ставка в день размещения на ММВБ, руководитель бизнес-блока ФК `НИКОЙЛ` Александр Пугач сказал, что рассчитывает на 10-15% годовых. Вместе с тем брокеры были не так оптимистичны в прогнозах.

По словам Александра Бардашевича, аналитика компании `ЭС-ПИ-Интернэшнл`, ставка ожидается на 1,5-2% выше заявленной. Это связано с дефицитом на рынке рублевой массы в связи с налоговыми выплатами. Если даже спрос на облигации будет низким, то часть выпуска выкупят андеррайтеры. Такой прием довольно часто применяется на практике, особенно когда речь идет о дебютантах.