Как утверждают эксперты, в структуре балансов предприятий растет доля заемных средств и одновременно снижается доля собственных. А заемные средства - преимущественно краткосрочные, это не позволяет обновлять основные фонды, уровень износа которых сегодня характеризуется как критический



По данным ГУ ЦБ по Петербургу, в совокупной валюте баланса банков, которая сегодня составляет 500 млрд руб., доля кредитов достигает 370 млрд руб. Выдаются ссуды в основном на срок до года. Финансировать реальный сектор на более длительные сроки банки не могут из-за отсутствия длинных пассивов.

Ограничение по пассивам можно преодолеть, если в стране появится система гарантирования вкладов населения, а также кредитные бюро. Оба законопроекта подготовлены, но пока не приняты.

На состоявшемся летом в Петербурге банковском конгрессе первые лица ЦБ РФ назвали сроки поэтапного введения системы гарантирования вкладов. Но результаты недавних слушаний вопроса в Совете Федерации заставляют усомниться в том, что они сбудутся.

Депутаты не одобряют слишком жесткий отбор банков-участников. Это, считают они, может существенно сократить количество региональных банков.

Незавидная судьба и у законопроекта `О кредитных бюро`. Он давно, но безуспешно обсуждается. А на упомянутых слушаниях его фактически отвергли. Было предложено ограничиться поправками в сопутствующие законы `О коммерческой тайне` и `О банковской тайне`.

Этот подход, по мнению исполнительного директора Ассоциации банков Северо-Запада Виктора Титова, неверный. Закон крайне необходим. Другое дело, что банки по крупным клиентам самостоятельно ведут контроль. Для кредитных бюро в итоге остается узкая ниша кредитования малого бизнеса и населения.

Перекос в сторону коротких денег в структуре кредитных портфелей обусловлен также и тем, что банки опасаются невозврата денег. У них нет доступа к достоверной отчетности предприятий. Нет пока, к сожалению, и особого доверия к публикуемым рейтингам.

`Для нас главное - качество заемщика. Проблемы здесь возникают, как правило, не с крупными компаниями, а с более мелкими. А они, в свою очередь, остро нуждаются в деньгах , - сказал первый заместитель председателя правления ПСБ (СПб) Михаил Осеевский.

Сложная процедура кредитования и все еще высокие ставки, с одной стороны, а с другой - необходимость обновления основных фондов и пополнения оборотных заставляют предприятия искать иные способы заимствования. Сейчас таким инструментом стали корпоративные облигации. Если еще год назад их эмитировали только крупные компании, то сейчас свои выпуски регистрируют и представители среднего бизнеса.

Практически все облигации обращаются на ММВБ, в том числе и бумаги петербургских предприятий. В следующем году в случае принятий поправок в Налоговый кодекс, которые предполагают снижение налога на регистрацию эмиссии облигаций с 0,8% до 0,2-0,1%, обороты могут возрасти лавинообразно. Это приведет к удешевлению обслуживания ценных бумаг.

Правда, уже сейчас доходность по сделкам с облигациями довольно низкая. Для пополнения оборотных средств предприятиям, возможно, скоро предложат коммерческие ценные бумаги. Этот законопроект уже подготовлен, но еще не внесен в Государственную Думу.

Коммерческие бумаги освобождены от государственной регистрации. Контроль за их обращением будет осуществляться исключительно на биржах. Опробовать новый инструмент ФКЦБ предлагает на крупных компаниях.